最近、新聞や経済誌などで『NISA』という言葉が頻繁に出てきているのはご存知でしょうか？
実は、今年末で証券軽減税率の適用が打ち切りとなり、
上場株式の配当や譲渡益に対する税率が現行の10％から20％になります。
『NISA』とは、その税率が上がるのと同じタイミングで
開始される配当や譲渡益が非課税になる制度（少額投資非課税制度）のことなのです。
税率20％が非課税になるということで、
うまく利用すれば有効な制度ですが、
まだ認知度が低く、仕組みも多少複雑です。
“少額投資”ということですが、一人、年間100万円まで、
5年間（制度そのものは当面10年間）で最大500万円が上限という
ことなので、夫婦で行えば1,000万円の枠があるわけですから、結構大きいですよね。
ただし、この制度を利用した運用期間は投資をした年から5年目の
12月末までなので、もし5年間、株式や投信を保有し続けた場合は
以下の3つの方法から選ぶことになるようです。
・新しい年のNISA口座へ預け直す（ロールオーバー）※100万円限度
・売却（利益が出ていても非課税）して現金で受取る
・その時点での価格を取得価格として他の証券口座に移す
いずれの方法を選ぶにしても、この時点で収支が確定し、他口座の
収支と損益通算はできません。利益が出ている場合には、税金分の
メリットが出ますが、損失が生じている場合には注意が必要です。
具体的な例で説明してみましょう。
たとえば、NISA口座で運用した100万円が、仮に5年後、60万円に
なってしまったとします。このとき、他の証券口座に資金を移して
そのまま運用した結果、80万円まで挽回した場合どうなるでしょう。
本来であれば、100万円が80万円になったわけですから、
20万円の損失となり、課税はありません。
ところが、NISA口座を使っていた場合は、
60万円となった5年後に一旦「損失」が確定されます。
その後60万円が80万円になった場合、
20万円は「利益」として認定されます。
したがって、20万円の20％、4万円が課税されます。
つまり、従来であれば、「損失」となり課税されなかった取引でも、
課税が発生する場合があるということです。
とは言え、様々な形で税負担が増えていく中、
うまく使えば、大変メリットのある制度なので、
しっかり研究して活用したいですね。
